Правило 4 процентов
Правило 4% — ориентир, сколько можно ежегодно снимать с инвестиционного портфеля, не исчерпав его: 4% от стартового капитала с индексацией на инфляцию.
Откуда оно
Правило выведено из Trinity Study: портфель из акций и облигаций исторически выдерживал ежегодное изъятие 4% на горизонте 30+ лет с высокой вероятностью не обнулиться.
Обратная сторона правила — цель накопления: чтобы жить на 4%, нужен капитал в 25 годовых расходов.
Ограничения
Исследование строилось на рынке США. Для России из-за волатильности и инфляции безопаснее 3–3,5% изъятия. Правило не гарантирует результат — это вероятностный ориентир, а не обещание.
Важно
Как применять
Оцените годовые расходы, умножьте на 25 (или 28–33 для консервативного варианта) — получите целевой капитал. Дальше снимайте фиксированный процент, корректируя на инфляцию.
Посчитайте на калькуляторе по этой теме
FIRE-калькуляторПодберите подходящий вариант под свою сумму и срок.
Куда вложить деньги