Правило «100 минус возраст»
«100 минус возраст» — простое правило для распределения портфеля между рисковыми и надёжными активами. Оно даёт ориентир для новичка, но у него есть важные ограничения. Разбираем, как применять с умом.
Как работает правило
Правило предлагает держать в акциях (рисковой части) долю, равную «100 минус ваш возраст», а остальное — в облигациях и других надёжных инструментах. Чем старше инвестор, тем консервативнее портфель.
Логика в горизонте и терпимости к риску: у молодого инвестора впереди десятилетия, чтобы пережить просадки, поэтому больше акций. Ближе к цели (пенсии) риск снижают, чтобы не потерять накопленное перед выводом.
| Возраст | Доля акций | Доля облигаций и надёжных активов |
|---|---|---|
| 25 лет | 75% | 25% |
| 35 лет | 65% | 35% |
| 45 лет | 55% | 45% |
| 55 лет | 45% | 55% |
| 65 лет | 35% | 65% |
Пример
Плюсы и ограничения
Плюс — простота: правило даёт понятный старт без сложных расчётов и напоминает снижать риск с возрастом. Это лучше, чем не думать о распределении вовсе.
Ограничения: правило не учитывает ваши цели, доходы, другие активы и личную терпимость к риску. С ростом продолжительности жизни многие сдвигают формулу (например, «110 минус возраст»), чтобы капитал дольше рос.
Как применять
Используйте правило как отправную точку, а не догму: скорректируйте долю акций под свой горизонт, цели и то, насколько спокойно вы переносите просадки. Регулярно ребалансируйте портфель к целевым долям.
Помните: важнее самого правила — сам факт разумного распределения между рисковой и надёжной частью и его поддержание. Диверсификация внутри каждой части обязательна.
Подберите подходящий вариант под свою сумму и срок.
Составить портфель