Что такое ребалансировка портфеля
Со временем доли активов в портфеле смещаются: что-то выросло, что-то упало. Ребалансировка — это возврат долей к целевым значениям, чтобы риск портфеля оставался под контролем.
Зачем это нужно
Если акции сильно выросли, их доля в портфеле увеличивается, а вместе с ней и риск — портфель становится агрессивнее, чем вы планировали. Ребалансировка возвращает доли к целевым, восстанавливая нужный баланс риска.
По сути вы продаёте часть подорожавшего и докупаете подешевевшее, поддерживая структуру. Это дисциплинирует и снижает влияние эмоций.
Совет
Как часто проводить
Ребалансировку обычно проводят по расписанию (например, раз в период) или при существенном отклонении долей от целевых. Слишком частая ребалансировка увеличивает издержки и налоги.
Учитывайте комиссии и налоги при продаже активов. Для большинства долгосрочных инвесторов достаточно редкой, дисциплинированной ребалансировки, а не постоянных корректировок.
Подберите подходящий вариант под свою сумму и срок.
Управление портфелем